Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска

Рост рыночной стоимости капитала связан с определенным снижением текущего дохода инвестиционного портфеля. Приращение капитальной стоимости и увеличение дохода ведут к повышению уровня инвестиционных рисков. Задача достижения требуемой ликвидности может препятствовать включению в состав инвестиционного портфеля объектов, которые обеспечивают рост капитальной стоимости или получение высокого дохода, но характеризующихся, как правило, весьма низкой ликвидностью. В связи с альтернативностью рассмотренных целей инвестор при формировании инвестиционного портфеля определяет их приоритеты или предусматривает сбалансированность отдельных целей исходя из направленности разработанной инвестиционной политики. В зависимости от принятых приоритетов инвестор может установить в качестве такого критерия, например, предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков или ликвидности. Вместе с тем в составе инвестиционного портфеля могут сочетаться объекты с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений. Портфели ценных бумаг, построенные по принципу диверсификации, предполагают комбинацию из достаточно большого количества ценных бумаг с разнонаправленной динамикой движения курсовой стоимости дохода.

Классификация портфеля ценных бумаг. Виды портфелей ценных бумаг

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Подобные документы Сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки. Теория оценки портфеля по критерию риска. Соотношение риска и доходности.

дисциплины предполагается написание реферата, проведение контрольной специалистов в области инвестиций на фондовых рынках. рассчитывать ожидаемую доходность и риск портфеля по известным.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий.

Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий. Определить сущность формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования. Изучить теоретические основы, характеристику и модели формирования инвестиционного портфеля. Рассмотреть возможные риски инвестиционного портфеля исследуемой кредитной организации.

Определить пути повышения эффективности инвестиционной деятельности Сбербанка России. Цель и задача определили структуру курсовой работы. Она состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Диверсификация как метод рационального управления рисками

Методами уклонения от риска пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков.

Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики"уклонения от риска", отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску"гарантов", полностью перекладывая на них свой риск.

Для портфеля акций была предложена индексная модель Шарпа и на рынке ценных бумаг, не связанных с повышенными рисками. РЕФЕРАТ.

Хотя в связи с риском основной причиной беспокойства является убыток, было бы справедливо сказать, что к риску получения прибыли можно относиться также. Озабоченность возникает из-за неопределенности. Риск неполучения ожидаемого дохода от конкретной инвестиции можно разделить на две части: Колебания дохода зависят от экономической, психологической, политической обстановки, воздействующей одновременно на все ценные бумаги.

В результате исследования возник вопрос: На практике большинство портфелей обычно слишком диверсифицированы в том смысле, что они состоят из слишком большого количества ценных бумаг. Хотя цель включения такого количества ценных бумаг- диверсификация портфеля, на практике результаты от этого становятся хуже. Приходится тратить управленческие ресурсы и время на то, чтобы обновлять информацию по чрезмерному количеству ценных бумаг, содержащихся в таком портфеле. Следует заметить, что попытка отслеживать и быть в курсе событий по большому количеству ценных бумаг требует больших затрат времени.

На деле требуемое количество ценных бумаг может быть еще меньше, поскольку выбор ценных бумаг для этих исследований был случайным. Причина диверсификации - в попытке распределить риск по портфелю, поскольку с каждой ценной бумагой и с каждой отраслью связаны свои риски.

Хеджирование – страхование финансовых рисков

Основы финансов Соотношение риска и доходности Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. Соотношение риска и доходности должно быть оптимальным; надо увеличивать доходность и уменьшать риск. Соотношение риска и доходности англ. Иными словами, соотношение риска и доходности объясняет, что, чем больше риск, тем больше прибыль, и чем меньше риск, тем меньше доходность. Я не раз уже на упоминал и делал акцент на этом важном понятии инвестиционной деятельности во многих статьях в журнале.

Вокруг принципа соотношения доходности и риска можно построить множество примеров, и описать по разному на практике этот базис инвестиционной деятельности.

Целью курсовой работы является изучение стратегий управления портфелем ценных бумаг и его рисков. Задачи курсовой работы: дать понятие.

Заказать новую работу Оглавление Введение……………………………………………………………………3 1 Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг……4 1. Управление портфелем — это искусство распоряжаться набором ценных бумаг для получения весомого дохода от них, который не будет зависеть от уровня инфляции. Целью курсовой работы является изучение стратегий управления портфелем ценных бумаг и его рисков. Объектом курсовой работы является портфель ценных бумаг. Заключение Для управления портфелем ценных бумаг характерно поддержание портфеля в таком состоянии, которое бы позволяло сейчас же конвертировать хотя бы часть портфеля в денежные средства.

Для этого в портфеле должны быть бумаги высокого качества государственные облигации, надежные векселя и др. Стратегии управления портфелем ценных бумаг из акций и облигаций Инвестор при управлении портфелем может реализовать следующие стратегии: При этом инвестор должен иметь в портфеле высоконадежные облигации, которые гасятся в определенный срок.

Для этого инвестор может держать в портфеле векселя или корпоративные облигации не самых надежных эмитентов; - получение максимального дохода в неопределенной перспективе. Для получения максимального дохода в неопределенной перспективе инвестор должен иметь среднесрочный или долгосрочный в портфель ценных бумаг.

Инвестиционные риски реферат по инвестициям , Сочинения из Инвестиционный менеджмент

Управление портфелем финансовых активов. Цель и задачи Реферат: Цель и задачи Инвестиционная стратегия предприятия корпорации - эмитента заключается в наиболее выгодном и более быстром размещении корпоративных ценных бумаг среди потенциальных инвесторов для привлечения дополнительного капитала. При этом затраты на эмиссию данных бумаг должны быть минимальны.

Инвестиционная стратегия предприятий корпораций , выступающих в роли инвестора, многоплановая и преследует различные цели.

Помимо этого, для того чтобы дать инвесторам возможность снизить до минимума свои риски и диверсифицировать портфели своих инвестиций.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска. Необходимо оценить имеющиеся свободные ресурсы, которые должны играть роль инвестиционного капитала, необходимо собрать достаточную информацию о доступных инвестиционных средствах, оценить предварительно экономическую конъюнктуру и прогнозы на будущее и т.

На этом этапе инвестор с той или иной степенью точности определяет свой инвестиционный горизонт, то есть промежуток времени, на который распространяется его стратегия и по отношению к которому оцениваются результаты инвестиционного процесса.

курсовая работа на тему портфельные инвестиции

Исследование показало, что чистые вложения банка в торговые ценные бумаги выросли за гг. Значительно сократились чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения — на тыс. Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, выросли на тыс. В работе был сформирован портфель ценных бумаг для банка. Рассчитанный портфель инвестиций имеет следующую структуру. Также на основе современной теории портфеля рассчитана ситуация снижения риска, при незначительном изменении доходности портфеля.

Скачать реферат по теме: Риски на рынке ценных бумаг. Смысл ее в том, что риск портфеля инвестиций меньше суммы рисков по.

Данный метод позволяет минимизировать в определенной степени и отдельные виды систематических рисков - валютного, процентного и некоторых других. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации. В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков предприятия могут быть использованы следующие ее направления: Диверсификация видов финансовой деятельности предусматривает использование альтернативных возможностей получения доход от различных финансовых операций - краткосрочных финансовых вложений, формирования кредитного портфеля, осуществления реального инвестирования, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений и т.

Диверсификация валютного портфеля"валютной корзины" предприятия предусматривает выбор для проведения внешнеэкономических операций нескольких видов валют. В процессе этой диверсификации обеспечивается снижение финансовых потерь по валютному риску предприятия. Диверсификация депозитного портфеля предусматривает размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках.

Так как условия размещения денежных активов при этом существенно не меняются, эта диверсификации обеспечивает снижение уровня депозитного риска портфеля без изменения уровня его доходности. Диверсификация кредитного портфеля предусматривает разнообразие покупателей продукции предприятия и направлена на уменьшение его кредитного риска.

Обычно диверсификация кредитного портфеля в процессе нейтрализации этого вида финансового риска осуществляется совместно с лимитированием концентрации кредитных операций путем установления дифференцированного по группам покупателей кредитного лимита. Диверсификация портфеля ценных бумаг позволяет снижать уровень несистематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходности.

реферат оценка рисков инвестиционного проекта.

Портфельный риск Портфельный риск - это инвестиционный риск, неопределенность, связанная с изменениями доходности портфеля ценных бумаг. Простейшим показателем, используемым для измерения риска, является стандартное отклонение или дисперсия распределения доходности портфеля , то есть вероятность определенного уровня потерь от инвестирования в определенную совокупность ценных бумаг. Доходность портфеля ценных бумаг — это простое средневзвешенное доходностей индивидуальных активов, составляющих этот портфель, причем весами выступают доли начального благосостояния инвестора, инвестированные в каждый из этих активов.

Для определения портфельных рисков применяются специальные математические модели и статистические формулы, объединенные в т.

Доходность портфеля ценных бумаг – это простое средневзвешенное доходностей Фонды инвестиций в непубличные компании разделяют риски.

Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность. Для составления инвестиционного портфеля необходимо: Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему хорошо сделанные прогнозы Форекс могут сделать вас адски денежным.

Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием их классификации может служить источник дохода от ценных бумаг, образующих портфель, и степень риска.

ПРОСТАЯ СХЕМА ПОРТФЕЛЯ. Цели и доходность инвестиционного портфеля. Управление рисками инвестиций